Trailing drawdown

Maksimum referencyjne i dostępny bufor

Próg kroczący nie jest tym samym co procentowa strata od kapitału startowego. Najpierw ustalasz maksimum zgodnie z regulaminem: saldo czy equity, aktualizacja intraday czy na koniec dnia. Następnie stosujesz odległość, ewentualny limit przesuwania i regułę naruszenia. Przy progu equity także niezrealizowany zysk może podnieść granicę, zanim transakcja przyniesie gotówkę. Dostępny bufor to bieżąca miara rachunku minus obowiązujący próg, a nie kwota zysku od początku.

Warunki programu mogą zmieniać rachunek

Sprawdź, czy limit jest kwotowy lub procentowy, czy obejmuje prowizje i finansowanie, jak działa podczas wypłat oraz czy zatrzymuje się na określonym poziomie. Ustal strefę czasową resetu i relację do osobnego limitu dziennego. Powyższy model jest przykładem arytmetycznym, nie opisem wszystkich firm prop. Rachunek może być symulowany, a regulamin dotyczący oceny lub wypłaty nie jest automatycznie zasadą ochrony depozytu klienta u brokera.

Praktyczne wykorzystanie przed wejściem

Przed nowym zleceniem uwzględnij otwarte pozycje, wspólne czynniki ryzyka i koszt zamknięcia. Nie traktuj całego bufora jako bezpiecznej kwoty do ustawienia na stopie: luka lub poślizg mogą przekroczyć planowaną stratę. Śledź także scenariusz, w którym chwilowy zysk podnosi próg, a potem znika. Niewielki dodatni wynik transakcji nie musi poprawić warunków dalszego handlu, jeśli w jej trakcie maksimum referencyjne wzrosło znacznie bardziej.

Dalsza nauka i źródła

12.11 Firmy proptradingowe — alternatywa i realia; 9.8 Obsunięcie kapitału: dwie definicje i procedura zatrzymania.

Schemat i przykład liczbowy

Przykład praktyczny

Hipotetyczny program ma rachunek referencyjny 50 000 USD i stałą odległość progu 2 000 USD od najwyższego equity obserwowanego intraday. Początkowy próg to 48 000 USD. Niezrealizowany wzrost equity do 51 200 USD podnosi próg do 49 200 USD. Cofnięcie do 49 500 USD pozostawia tylko 300 USD bufora, choć względem początkowych 50 000 USD strata wynosi 500 USD. W tym przykładzie nie ma ograniczenia przesuwania progu; naruszenie następuje przy equity ≤ próg.

Powiązane terminy

Gdzie w kursie

• 12.9 Prop trading

← Wróć do indeksu słownika

Jarosław Wasiński

Redaktor naczelny MyBank.pl • Analityk finansowy i rynkowy

mgr Jarosław Wasiński — niezależny analityk i praktyk z ponad 20-letnim doświadczeniem w sektorze finansowym. Twórca i redaktor naczelny portalu MyBank.pl, dostarczającego rzetelną wiedzę o finansach osobistych, bankowości i inwestycjach od 2004 roku.

• Bankowość i produkty finansowe: porównania kont osobistych i firmowych, analiza taryf opłat, testy aplikacji mobilnych, recenzje kredytów, lokat i kart kredytowych — z naciskiem na realne koszty i ukryte opłaty.
• Rynki finansowe i makroekonomia: analiza fundamentalna rynków walutowych (Forex) i makroekonomicznych od 2007 roku, zarządzanie ryzykiem kapitału, struktura rynków OTC.
• Kryptowaluty: analiza rynku kryptowalut, mechanizmów blockchain i tokenizacji aktywów w kontekście portfela inwestycyjnego.

Autor setek komentarzy rynkowych, analiz porównawczych produktów bankowych i materiałów edukacyjnych. Zwolennik transparentności — każdy ranking i recenzja na MyBank.pl opiera się na jawnej metodologii i zweryfikowanych źródłach (taryfy banków, regulaminy promocji, dane NBP).

Treści mają charakter edukacyjny i informacyjny — nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji ani oferty. Decyzje finansowe podejmuj na podstawie własnej analizy i konsultacji z doradcą.