Metoda position sizingu przeznaczająca stały procent określonej miary bieżącego kapitału na planowane ryzyko transakcji, np. umowne 1%, zamiast stałej kwoty. Po wzroście kapitału kwota rośnie, po stratach maleje, co odpowiada tendencji anti-martingale. Nie jest to stała liczba lotów ani gwarancja ochrony rachunku. Minimum i krok wolumenu, luki oraz straty skrajne mogą ograniczać model. Po drawdownie 20% potrzeba 25% wzrostu do odrobienia; wysoki ułamek zwiększa wrażliwość na sekwencje strat.
Jak to działa
Przelicz budżet przez właściwy stop, wartość pipsa lub ticka, koszty i dozwolone wielkości zleceń. Podaj, czy kapitał uwzględnia otwarty wynik. Minimalna pozycja może być zbyt duża dla przyjętego ułamka na małym rachunku.
Najczęstsza pomyłka
Ilustracyjne 1% lub wyższe ułamki, np. 5–10%, nie są uniwersalnymi normami bezpieczeństwa. Mniejsza kwota po stratach nie gwarantuje odzyskania kapitału ani wykonania stopa zgodnie z modelem.
W idealnym modelu każda strata to dokładnie 1% bieżącego equity, bez dodatkowych opłat. Pięć strat pozostawia 0,99⁵ kapitału początkowego, około 95,10%. Stały budżet USD daje inną ścieżkę. Przekroczenia stopów i zaokrąglenia mogą zmieniać idealne obliczenie proporcjonalne.
Przykład praktyczny
Przy 10 000 PLN reguła 1% pozwala zaplanować 100 PLN ryzyka; po spadku kapitału do 8 000 PLN — 80 PLN. Powrót z 8 000 do 10 000 PLN wymaga 10 000/8 000−1 = 25%, choć wcześniejszy spadek wynosił 20%.
Najczęstsze pytania
Czy fixed fractional oznacza stały lot?
Nie. Wielkość pozycji zależy także od bieżącego kapitału, stopa, wartości jednostki ruchu i ograniczeń wolumenu.
Czy 1% to obowiązkowa bezpieczna norma?
Nie. To przykład, nie bezpieczna norma dla każdej strategii. Ustal procent z uwzględnieniem możliwych strat, współzależności pozycji, ograniczeń rachunku i własnej tolerancji obsunięcia.
Redaktor naczelny MyBank.pl • Analityk finansowy i rynkowy
mgr Jarosław Wasiński — niezależny analityk i praktyk z ponad 20-letnim doświadczeniem w sektorze finansowym. Twórca i redaktor naczelny portalu MyBank.pl, dostarczającego rzetelną wiedzę o finansach osobistych, bankowości i inwestycjach od 2004 roku.
Bankowość i produkty finansowe: porównania kont osobistych i firmowych, analiza taryf opłat, testy aplikacji mobilnych, recenzje kredytów, lokat i kart kredytowych — z naciskiem na realne koszty i ukryte opłaty.
Rynki finansowe i makroekonomia: analiza fundamentalna rynków walutowych (Forex) i makroekonomicznych od 2007 roku, zarządzanie ryzykiem kapitału, struktura rynków OTC.
Kryptowaluty: analiza rynku kryptowalut, mechanizmów blockchain i tokenizacji aktywów w kontekście portfela inwestycyjnego.
Autor setek komentarzy rynkowych, analiz porównawczych produktów bankowych i materiałów edukacyjnych. Zwolennik transparentności — każdy ranking i recenzja na MyBank.pl opiera się na jawnej metodologii i zweryfikowanych źródłach (taryfy banków, regulaminy promocji, dane NBP).
Treści mają charakter edukacyjny i informacyjny — nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji ani oferty. Decyzje finansowe podejmuj na podstawie własnej analizy i konsultacji z doradcą.
