MAE / MFE Maximum Adverse / Favorable Excursion
Wyznacz okres i stronę ceny
Dla longa hipotetyczne zamknięcie zwykle wycenia się po bid, a dla shorta po ask, zgodnie z regułami produktu. Mierz tylko czas od rzeczywistego wejścia do zamknięcia. MAE to największy niekorzystny wynik w tym okresie, MFE największy korzystny, często zapisane jako dodatnie wielkości. Określ, czy uwzględniasz opłaty i finansowanie. Ten sam wykres midpoint może dać inne wartości niż wykonalne strony kwotowania.
Nie odzyskasz ścieżki z OHLC
High i Low świecy nie ujawniają, w jakiej kolejności cena osiągnęła oba poziomy. Jeśli w jednej świecy możliwy był stop i target, potrzebujesz dokładniejszych danych lub jawnej, ostrożnej reguły symulacji. Rzadsze próbki mogą pominąć rzeczywiste maksimum lub minimum. Sama obecność ceny nie dowodzi, że pełny wolumen dało się tam wykonać.
Błąd: idealne wyjście po fakcie
MFE nie jest zyskiem, który należało koniecznie zrealizować. Wybranie targetu dokładnie na historycznych maksimach wykorzystuje wiedzę o przyszłości. Po zmianie stopa zmienia się również czas trwania pozycji, więc dotychczasowe MFE może wystąpić dopiero po hipotetycznym wcześniejszym zamknięciu. Regułę alternatywnego wyjścia trzeba przeliczyć od początku i sprawdzić poza próbą dopasowania.
Krótka pozycja i ask
Przykładowy short 10 000 EUR zostaje otwarty po bid 1,1000. W czasie pozycji ask rośnie do 1,1020 i spada do 1,0990. Przed dodatkowymi kosztami daje to MAE 20 USD i MFE 10 USD. Wynik zależy od strony zamknięcia, a nie od odczytu minimum na wykresie samego bid. Nie zakładaj stałego spreadu, gdy nie wynika to z użytego modelu danych.
Zastosowanie
Analizuj rozkłady MAE/MFE dla pełnych, porównywalnych grup, także stratnych transakcji. Przy częściowych wyjściach jawnie odróżnij ruch ceny od wyceny rzeczywiście pozostałego wolumenu. Zachowaj początkowe R i wersję danych. Miary pomagają stawiać hipotezy o stopie lub wyjściu, lecz nie wybierają automatycznie optimum. W kursie: dziennik i metryki.
Schemat i przykład liczbowy
Otwórz grafikę w pełnym rozmiarze
Przykład praktyczny
Przy wielkości kontraktu 100 000 EUR na lot kupno 0,10 lota EUR/USD, czyli 10 000 EUR, zostaje wykonane po ask 1,1000. W czasie pozycji obserwowany bid osiąga minimum 1,0985 i maksimum 1,1030. Przed innymi kosztami MAE wynosi 15 USD, MFE 30 USD. Przy początkowym R = 20 USD to 0,75R i 1,5R. Wyjście po bid 1,1010 daje 10 USD, a po prowizji 2 USD — 8 USD, czyli +0,4R.
Najczęstsze pytania
Czy MAE może przekroczyć 1R?
Czy MFE mierzy wynik końcowy?
Powiązane terminy
Gdzie w kursie
Wspominane w artykułach kursu (20)
- Anatomia transakcji — case studies od setupu do zamknięcia
- Audyt strategii Forex — kiedy poprawiać system, a kiedy siebie
- Budowanie strategii Forex — od hipotezy do reguł działania
- Certyfikaty, szkolenia premium i ROI edukacji — CFA, CMT, ACI kontra realny wynik
- Checklisty tradera i tygodniowy workflow — pre-market, pre-trade, EOD/EOW
- Cmentarzysko systemów — kiedy edge umiera, a kiedy sam go zabijasz
- Day trading: co rozstrzyga zamknięcie pozycji przed końcem dnia handlowego
- Dodatki do kursu Forex — ściągi, kalkulatory, szablony i narzędzia tradera
- Dziennik transakcji i analiza wyników: MyFxBook, Edgewonk i reszta arsenału
- Dziennik transakcji i analiza zachowań — trading journal, z którego da się wyciągnąć błędy i pieniądze
- Egzamin końcowy po kursie Forex — wiedza, proces, ryzyko i gotowość do live
- Plan rozwoju po kursie — Protokół Dnia Pierwszego: 30/90/180 dni oraz 12/24/60 miesięcy
- Plan tradingowy i playbook setupów A+/B/C
- Screening rynku i checklista transakcji — od skanu par do kliknięcia „Buy"
- Skalowanie kapitału — od demo do rachunku rzeczywistego
- Styl handlu a system transakcyjny: kiedy jesteś na rynku i co dokładnie robisz
- Track record tradera — jak dokumentować wyniki, żeby nie oszukiwać siebie i innych
- Warsztat praktyczny tradera Forex — jedenaście artykułów o tym, jak naprawdę wygląda proces tradera
…oraz w 2 innych miejscach kursu.
Jarosław Wasiński
