Pozycja długa i krótka Long / Short
Kierunek i konstrukcja produktu
Kierunek względny występuje w różnych produktach walutowych, lecz sposób rozrachunku i finansowania jest inny. Sprawdź, czy umowa dotyczy dostawy walut, odnawianej ekspozycji, CFD, forwardu czy futures. Kupno i sprzedaż w CFD nie oznaczają zerowych kosztów: strony Bid/Ask, prowizje i finansowanie mogą się różnić, a wynik netto nie musi być symetryczny.
Ewidencja przeciwnej transakcji
Sprzedaż na rachunku netting może zmniejszyć long, zamknąć go albo utworzyć short netto zależnie od ilości. Rachunek hedgingowy może zachować osobne pozycje. Przed przeciwnym zleceniem ustal, czy instrukcja zamyka istniejącą pozycję, czy tworzy nową.
Rozpisz składniki walutowe
Long EUR/USD i short USD/CHF mają wspólny składnik short USD, a także ekspozycję odpowiednio na EUR i CHF. Dwa symbole nie dowodzą dywersyfikacji. Porównuj ilości i wartości we wspólnej walucie oraz rozróżnij brutto od wrażliwości netto na jeden czynnik.
Przykład praktyczny
Dla standardowego kontraktu EUR/USD 0,10 lota oznacza 10 000 EUR. Hipotetyczny long CFD: kupno po Ask 1,1000 i zamknięcie sprzedażą po Bid 1,1010 daje +10 USD przed prowizją i finansowaniem. Hipotetyczny short: sprzedaż po Bid 1,1000 i odkupienie po Ask 1,0990 również daje +10 USD przed tymi kosztami. Spread jest już w stronach wykonania, więc nie odejmujemy go ponownie. To rozliczenie różnicy kursów CFD, nie dowód fizycznego nabycia ani pożyczenia EUR.
Najczęstsze pytania
Czy short FX zawsze oznacza pożyczanie waluty jak akcji?
Nie. Konstrukcja jest decydująca: standardowy walutowy CFD rozliczany pieniężnie nie wymaga pożyczania waluty jak w krótkiej sprzedaży akcji.
Czy przeciwne zlecenia mogą zostawić osobne long i short?
Tak na niektórych rachunkach hedgingowych. W nettingu przeciwne wykonania zmniejszają albo odwracają jedną pozycję.
Powiązane terminy
Gdzie w kursie
Wspominane w artykułach kursu (57)
- Analiza międzyrynkowa i sentyment — jak kontekst rynkowy decyduje o jakości setupu na FX
- Analiza międzyrynkowa w praktyce — jak łączyć sygnały
- Analiza wielu interwałów czasowych — top-down, triple screen i praktyka na Forex
- Audyt strategii Forex — kiedy poprawiać system, a kiedy siebie
- Banki i rynek międzybankowy — rdzeń globalnego rynku walutowego
- Budowa pary walutowej: waluta bazowa, kwotowana i konwencje, które rządzą rynkiem
- Carry trade i przepływy kapitału — od różnic stóp do trendów walutowych
- Cykl tygodniowy na Forex — zmienność dzień po dniu, luki cenowe i kiedy rynek naprawdę pracuje
- Czy trading Forex jest dla ciebie? Brutalny test dopasowania do rynku
- Day trading: co rozstrzyga zamknięcie pozycji przed końcem dnia handlowego
- Dziennik transakcji Forex — R-multiple, expectancy, SQN i MAE/MFE
- Egzamin końcowy po kursie Forex — wiedza, proces, ryzyko i gotowość do live
- Emocje i impulsywność w decyzjach tradera
- Filozofia analizy technicznej — dlaczego wykres mówi cokolwiek o przyszłej cenie
- Forex a indeksy akcyjne i zmienność (VIX)
- Forex a rynek długu: krzywa dochodowości i spready rentowności
- Forex a surowce — ropa, złoto i waluty surowcowe
- Formacje cenowe — jak rozpoznawać struktury na wykresie i czego od nich oczekiwać
…oraz w 39 innych miejscach kursu.
Jarosław Wasiński
